Společnost Enterprise Investors prodává svůj podíl v Dino

5/4/2017

Polish Enterprise Fund VI (PEF VI), private equity fond spravovaný Enterprise Investors (EI), prodal všechny svoje akcie za vyšší než původně očekávanou maximální cenu při první veřejné nabídce společnosti Dino Polska (Dino) na varšavské burze cenných papírů (WSE). Dino je jedním z nejrychleji rostoucích supermarketových řetězců v Polsku.

• Transakce vygenerovala výnos v hodnotě 376 milionů eur;
• Historicky se jedná o největší IPO od private equity fondu ve střední a východní Evropě, druhé největší IPO soukromé společnosti v Polsku a 34. v rámci portfolia EI.

Dino je vedoucím hráčem v atraktivním a rychle rostoucím segmentu supermarketů v Polsku. Obchodní model společnosti kombinuje výhody rychlého otevírání nových poboček a atraktivní nabídky produktů, včetně značkových a čerstvých produktů za konkurenceschopné ceny. PEF VI získal 49% podíl v Dino za 49,4 mil. eur v roce 2010, když investoval do dynamického rozvoje společnosti spolu s jejím zakladatelem a majoritním vlastníkem Tomaszem Biernackim. V té době měla společnost
97 poboček. Do konce roku 2016 se síť rozrostla na 628 obchodů s přibližně 10 600 zaměstnanci. V letech 2010 až 2015 byla společnost nejrychleji rostoucím řetězcem supermarketů v zemi, a to v oblasti průměrného ročního růstu počtu prodejen a tržeb. V roce 2016 zaznamenala Dino tržby ve výši 797 mil. eur, což odpovídá 30% meziročnímu nárůstu, a čistý zisk 36 mil. eur, tedy 24% meziroční nárůst.
„Náš exit ze společnosti Dino je dalším potvrzením úspěšných investic EI v oblasti potravinového maloobchodu. V únoru jsme dokončili prodej společnosti Profi Rom Food, což byla největší retailová transakce v Rumunsku. První veřejná nabídka akcií Dino nastavila nový rekord jako největší IPO od private equity fondu v regionu střední a východní Evropy,“ řekl Michał Rusiecki, partner EI zodpovědný za tuto investici. „Obě investice byly velice úspěšné z hlediska návratnosti, hrubý výnos při exitech byl dohromady 890 milionů eur,“ dodal Rusiecki.
Historicky EI investovala do čtyř maloobchodních řetězců s potravinami v Polsku a Rumunsku. Dva z nich, Dino a Eldorado (dnes Emperia), byly zapsány na WSE, jeden byl prodán strategickému kupci a druhý private equity fondu.
Enterprise Investors je jednou z největších společností spravujících fondy private equity ve střední a východní Evropě. Od svého vzniku v roce 1990 vytvořila společnost osm fondů s celkovou hodnotou přesahující 2 mld. eur. Tyto fondy dosud investovaly 1,7 mld. eur do 137 společností z různých odvětví. Společnost Enterprise Investors ukončila 121 investic s celkovým hrubým výnosem ve výši téměř 3,4 mld. eur.